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杰西·利弗莫尔的交易策略
( A7 V: ]0 T% g6 w2 V 来源：搜狐证券 2010年01月05日16:03我来说两句(0)复制链接大中小大中小大中小 1 大势
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+ Y- p/ t3 \% D 利弗莫尔认为，在股市中必须要顺势而为，因为你可以偶尔战胜股价，但你永远不能打败市场。市场对于投资者来说，永远站在正确的一面。所以，你必须在多头市场做多，在空头市场中做空，唯有如此，你才可能不至于被市场抛弃。0 {) A/ B0 u! K: i% d% N8 l( \
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也正是对于大势的如此重视，利弗莫尔说：赚大钱不是靠个股价起伏，而是靠主要波动，也就是说不靠解盘，而靠评估整个市场和市场趋势。! }1 W( }- d$ j3 L, \4 w
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但实际上对于大势的判断并没有我们想象的那么简单，利弗莫尔认为，对于大势，能够同时判断正确又坚持不动的人很难得见，但只有真正掌握这一点的人，才能赚到大钱。/ _4 j% Q( [* Y5 ~% @. Y7 ?9 \
/ \$ {& @% s; }9 v 这种思想后来甚至被人简单总结为：赚大钱靠定力，而不是靠脑子。
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2 买卖1 D# W o" \. G7 {6 H( }$ i- T
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一定要等到大盘上涨时，才开始买进，或者在大盘下跌时，才开始放空。
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操作时一定要追随领头羊，其他股票何去何从用不着考虑。你关注的重点应该是那些领头行业和强势行业中的领头股票。但是也要记住，领头羊也是在变化的，今天领头羊不代表永远是领头羊。- y: d% h$ w: b$ T8 Q0 D
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频繁交易是大忌。1 g0 p2 k& ]; U$ j
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3 止损8 R: k. _% w2 ~" c" l
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坚决执行止损规则。利弗莫尔把自己的损失控制在10%以内。
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如果你的头笔交易已经处于亏损状态，就绝不要继续跟时，绝不要摊低亏损的头寸。( E6 g* \ _% b! \% ^# \8 V2 I' B! b
5 w( N! b: y) ~; E* b% q; \2 V7 _, w 4 看不清市场的趋势时，记得抱着现金原理市场。$ X- ?1 i8 n, Q. X1 a8 q$ N
. { E& |' }' k: {5 v9 [) @2 N( ? 5 试探性操作策略和金字塔操作策略: B2 A. u) O% M6 ?! M) |, U h6 e8 o
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发掘趋势的变化，是很难做的事情，因为它和交易人目前的想法、作法恰好背道而驰。这也是利弗莫尔开始使用试略探性操作策的原因。9 N$ L3 v! x! T
( e6 A+ E9 Q, ~! L3 f 该策略的执行方式是先建立一部分的股票头寸，直到买足投资者起初打算拥有的全部股数。因此，在实际着手买进前，决定好到底买多少股是很重要的一件事。这是妥善的资金管理规划下的产物，也是利弗莫尔的重要守则之一。
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先建立一个小头寸，测试一下那只股票。这就是试探性操作策略，目的是观察初步的研究是否正确。如果股价走势符合规划的方式，就买入更多，但陆续买进的股票，价位一定愈来愈高，这一做法就是金字塔操作策略（在股票上涨途中加码经营）。参考文献：《股票作手回忆录》 |
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狗仔卡
发表于 2010-5-4 17:23
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