美国的危机使中国面临空前挑战

eagle2008 · 发表于 2008-7-16 09:06

美国面临空前危机，中国面临空前挑战。
15日是黑暗的周一。美国最大的两家住房抵押贷款公司房贷美和房利美可能会宣布破产，而中国用外汇储备购买的这两家公司的约3700亿美元的债券14日公开市场没有买家出价。其中房地美公司在第一季度已经是资不抵债，所欠债务高出自有资产52亿美元。而另外一家公司房利美的债务将在第二季度超过其资产总数。

海外投资者拥有该两家房贷公司1。3万亿资产，其中中国持有3760亿。如果两家房贷公司倒台，除了中国持有的该公司3千亿美元债券的损失，引起的美元进一步贬值，也会使中国所持有的所有以美元计价的资产全面缩水。
能拯救两家房贷公司的只有美国政府了。如果拯救，就是用美国纳税者的钱拯救海外投资者。美国会拯救么？会。因为这两家机构太大，美国政府轻易是不能够让它们垮台的。它们要是垮台，美国的房地产市场可能也就解体了。拯救这两家机构，符合美国国家利益。
问题倒是就算美国政府拯救，能否成功还未可知。如果政府直接接盘，很可能令政府债务翻番，必然影响美国国债aaa的信用评级，这可能招致大规模财政危机。目前政府能提供的，就是开动印钞机，借更多的钱给资不抵债的这两家公司。
按下美国不提，单表中国海外投资的运气，还真不是一般的差。投资黑石公司，目前负亏达13。13亿；中国银行在次贷后已经记提十几亿美元的减值准备；现在3700亿的债券又生死未卜。
2006中国加速进入美国债券市场。同年起传统的美国最大海外投资者日本只增加了8%美元资产，而中国则增加了34%。截至去年，中国已经持有9920亿美元资产记价的证券。中国持有的美国债券，除了房贷债券，还有汽车贷款和信用卡贷款债券，目前也被认为是高风险的品种。其中包括2000-3000亿美元的ABS债券，再加上这次两家房贷公司的3700亿美元公司债，外汇储备竟然有超过5000亿美元的次级债，这次美国金融风波最大的输家就是中国的外汇储备。

中国空有惊人的外汇储备，面对美国经济危机，不仅不能抓紧时机检便宜，反而自己的外汇储备也自身难保，还要仰仗美国政府的挽救。

eagle2008 · 发表于 2008-7-16 09:06

支持自己原创

老杨 · 发表于 2008-7-16 09:36

楼主的原创？

carlzheng · 发表于 2008-7-16 09:40

数据应该不是原创的,否则麻烦了.

eagle2008 · 发表于 2008-7-16 09:51

原帖由老杨于 2008-7-16 10:36 发表
x* @9 z' r! w) z楼主的原创？

我的原创。

eagle2008 · 发表于 2008-7-16 09:57

2006年 11月 6日星期一
法兰克福11月6日电---德国金融时报周一援引金融界消息人士的话报导,中国希望将其外汇储备转向高收益率的美国公司债和抵押支持债券(MBS).
　　
　　"据金融圈得来的消息,中国高层货币官员已在国际公开场合明确表示,外汇储备(目前主要是美国政府公债)的多样化是有必要的,"该报称.未给出进一步的细节或是消息人士的直接引语.
　　
　"所以谈论更多的是逐步纳入高收益的美元证券.这当中包括公司债或房利美和房贷美等机构发行的债券. 细节尚不知晓."

白水 · 发表于 2008-7-18 10:34

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2006年的老新闻：中国欲增持美国公司债券和抵押支持债券